IK Partners ("IK" oder "die Gesellschaft"), eine führende europäische Private-Equity-Gesellschaft, gibt den erfolgreichen Abschluss ihres vierten Small-Cap-Fonds, des IK Small Cap IV Fund ("IK SC IV" oder "der Fonds"), bekannt. Der Fonds wurde mit Kapitalzusagen in Höhe von 2,0 Milliarden Euro und damit am Hard Cap geschlossen. Der Vorgängerfonds, IK Small Cap III, hatte im Jahr 2021 Kapitalzusagen von 1,2 Milliarden Euro erzielt.
IK SC IV war innerhalb von sechs Monaten ab Lancierung an seinem Hard Cap gezeichnet und stieß auf starkes Interesse bei institutionellen Investoren aus der EMEA-Region (71%), Nordamerika (18%) und Asien (11%). Rund 80% des Kapitals stammt von bestehenden Investoren – ein klares Zeichen für das anhaltende Vertrauen in die Strategie von IK.
Der Fonds hat bereits sein erstes Investment getätigt und wird – wie seine Vorgänger – in wachstumsstarke Unternehmen aus den IK-Kernsektoren Business Services, Healthcare, Consumer und Industrials investieren. Zielunternehmen haben typischerweise Unternehmenswerte zwischen 80 und 200 Millionen Euro. Der Fond verfügt über einen dedizierten Development-Capital-Pool in Höhe von 600 Millionen Euro, der Beteiligungen an kleineren Unternehmen mit einem Wert zwischen 20 und 80 Millionen Euro ermöglicht.
IK verfolgt die Small-Cap-Strategie seit 2015 und hat seither insgesamt 56 Transaktionen über vier Fonds hinweg abgeschlossen. Die bisherigen Fonds erzielten zusammengenommen über 2,1 Milliarden Euro an Erlösen aus Beteiligungsverkäufen – das entspricht 128% des insgesamt eingesetzten Kapitals bzw. einem Multiple von 3,1x auf die 25 realisierten Investments.
Der Abschluss des IK Small Cap IV Fonds folgt auf eine Phase intensiver Investitionstätigkeit: Seit Anfang 2024 hat IK in 21 neue Unternehmen investiert und elf Exits erfolgreich umgesetzt. Darüber hinaus wurden in diesem Zeitraum weitere Fonds mit einem Gesamtvolumen von über 6 Milliarden Euro aufgelegt – darunter IK Strategic Opportunities I mit 505 Millionen Euro Volumen, der erste Continuation Fund von IK, sowie im April 2025 der zehnte Mid Cap-Fonds, IK X Fund, mit einem Volumen von 3,3 Milliarden Euro.
Christopher Masek, CEO von IK Partners, erklärt: „Der erfolgreiche Abschluss unseres vierten Small Cap-Fonds unterstreicht unsere langjährige Expertise im unteren Mid-Market-Segment. Das wachsende Interesse der Investoren für diese Strategie reflektiert die Stärke unseres lokalen Sourcing-Ansatzes und das große Potenzial dieses Marktsegments. Mit einer Rekordaktivität im Jahr 2024 und einer starken Performance in der ersten Hälfte des Jahres 2025 sind wir hervorragend aufgestellt, um ambitionierte Unternehmen zu begleiten und langfristig den Wert des Portfolios zu steigern.“
Kristian Kemppinen, Managing Partner und Head of Small Cap Strategy, ergänzt: „Zehn Jahre nach dem Start unseres ersten Small-Cap-Fonds profitieren wir weiterhin von einer positiven Marktdynamik im unteren Mittelstandssegment. Unser Multi-Strategie-Ansatz verleiht uns Stabilität in einem herausfordernden Umfeld. Die Positionierung unserer Small Cap-Strategie eröffnet uns mehr Chancen und Auswahlmöglichkeiten als je zuvor. Vor diesem Hintergrund werden wir IK SC IV weiterhin diszipliniert und umsichtig investieren.“
Mads Ryum Larsen, Managing Partner und Head of Investor Relations, sagt: „Wir danken allen Investoren – bestehenden wie neuen – für ihr Vertrauen in unser Team und unsere Strategie. Mit IK SC IV haben wir unseren bislang größten Small Cap-Fonds geschlossen. Der erfolgreiche Abschluss unseres Flaggschiff-Fonds zu Beginn des Jahres und die kontinuierliche Unterstützung unserer Investoren bestärken uns auf unserem Weg.“