Die Siemens Healthineers AG und Varian Medical Systems, Inc. haben bekannt gegeben, dass Siemens Healthineers sämtliche Aktien von Varian für 177,50 USD pro Aktie in bar erwerben wird. Dies entspricht einem Kaufpreis von rund 16,4 Mrd. USD und bewertet Varian mit dem fünffachen des Umsatzes. Verglichen mit dem letzten unbeeinflussten Kurs bietet die Cash-Offerte ein Premium von 24%. Varian ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Krebsversorgung, mit innovativen Lösungen vor allem in der Strahlentherapie und der dazugehörigen Software. Mit einem ganzheitlichen Ansatz zur Krebsversorgung macht sich das Unternehmen zunehmend Technologien wie künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und Datenanalyse zunutze, um die Krebsbehandlung weiter zu verbessern und den Zugang zur Versorgung zu erweitern.
Im Geschäftsjahr 2019 hat das Unternehmen mit 10.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 3,2 Mrd. USD und eine adjustierte operative Marge von ca. 17% erzielt. Das US-amerikanische Unternehmen soll innerhalb der ersten zwölf Monate nach Erwerb einen positiven Effekt auf das Ergebnis je Aktie von Siemens Healthineers haben. Zusätzlich strebt Siemens Healthineers nach Erwerb EBIT-Synergien von mindestens 300 Mio. EUR per annum im Geschäftsjahr 2025 an. Zur Finanzierung der Transaktion wird die Muttergesellschaft Siemens eine Brückenfazilität in Höhe von 15,2 Mrd. USD zur Verfügung stellen. Siemens Healthineers plant eine Hälfte der Brückenfazilität durch die Emission neuer Aktien zu ersetzen. Der verbleibende Betrag soll durch die Ausgabe von Anleihen refinanziert werden, die von der Mutter Siemens platziert werden und über konzerninterne Darlehen zu marktüblichen Konditionen an Healthineers weitergegeben werden.
Varians über Jahrzehnte erzielte Fortschritte in der Entwicklung und dem Einsatz multidisziplinärer, integrierter Krebsbehandlung machen das Unternehmen seit über 70 Jahren zu einem Innovationsführer. Damit bietet Varian eine ideale Erweiterung zu den führenden Geschäften von Siemens Healthineers in der medizinischen Bildgebung, der Labordiagnostik und bei interventionellen Eingriffen. Bereits seit 2012 arbeiten Siemens Healthineers und Varian im Rahmen der strategischen Partnerschaft „EnVision“ erfolgreich zusammen, um die Zukunft der Krebsbehandlung zu gestalten, indem die innovativen Therapiesysteme von Varian mit der führenden Bildgebung von Siemens Healthineers verbunden werden.
Der Zukauf ist nicht nur für Siemens Healthineers die größte Übernahme in der noch jungen Geschichte, auch für den Mutterkonzern Siemens wäre es die größte Transaktion überhaupt.
Die Mehrheit der Beobachter bewerten den Deal durchaus positiv, wobei die Aktie der Healthineers nach Bekanntwerden der Transaktion zwischenzeitlich 7% abgibt.
Quelle: https://ma-rev.de/5b54d