Carve-out
Freshfields berät ZF beim internen Carve-out des Geschäftsbereichs Passive Sicherheitssysteme
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Freshfields hat die ZF Friedrichshafen AG, einen der größten weltweiten Automobilzulieferer, beim Carve-out und der internen Separierung des Geschäftsbereichs Passive Sicherheitssysteme beraten, dessen Gegenstand die Entwicklung und Herstellung von passiven Sicherheitseinrichtungen wie Airbags, Sicherheitsgurten und Lenkrädern für Personenkraftwagen ist. 


Der separierte Geschäftsbereich firmiert unter der neu eingeführten Marke ZF Lifetec, beschäftigt mehr als 33.000 Mitarbeiter und erwirtschaftete einen Umsatz von rund 4,7 Milliarden Euro (im Jahr 2023). ZF Lifetec ist einer der führenden Anbieter von passiver Sicherheitsausrüstung mit einer globalen Präsenz von 46 Standorten in 18 Ländern. 


Der Carve-out wurde am 1. Oktober 2024 abgeschlossen und umfasste mehr als 20 Carve-out Asset Sales in 12 Jurisdiktionen und über 50 Anteilsübertragungen. Freshfields beriet zu allen relevanten rechtlichen und strategischen Fragestellungen in Zusammenhang mit dem Carve-out. Das deutsche Kernteam koordinierte zudem die Beratung durch lokale Anwälte in insgesamt 22 Jurisdiktionen.

 

Das Freshfields-Team stand unter der Federführung von Partner Dr. Stephan Waldhausen und Counsel Stefan Bajohr (beide Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf) und umfasste außerdem:

 

Partner: Dr. Christoph Gleske (Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Ulrich Sittard, Dr. Thomas Granetzny (beide Arbeitsrecht, Düsseldorf), Dr. Uta Itzen (Kartellrecht, Düsseldorf), Dr. Gerrit M. Beckhaus (Immobilienrecht, Hamburg), Nicola Asti (Gesellschaftsrecht/M&A, Mailand), David Franco (Gesellschaftsrecht/M&A, Madrid), Takeshi Nakao (Gesellschaftsrecht/M&A, Tokio)

 

Counsel: Olaf Ehlers (Gesellschaftsrecht/M&A, New York), Sascha Arnold (Öffentliches Wirtschaftsrecht, Hamburg), Dr. Mariusz Motyka-Mojkowski (Kartellrecht, Berlin)

 

Associates: Dr. Julia Mink, Dr. Constanze Roth, Jonas Braun, Anna Eichner, Dr. Eva Wickerath (alle Düsseldorf), Giulia Zöller (München), David Hart (Amsterdam), Nicole Johnson (New York), Chiyokazu Shindo, Takahiro Sato (beide Tokio), Íñigo Ríos (Madrid, alle Gesellschaftsrecht/M&A), Daniel von Bülow (Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Judith Ricarda Römer (Hamburg), Dr. Manuel Jäger (Düsseldorf), Dr. Johanna Hirth (Frankfurt, alle Arbeitsrecht), Laura Druckenbrodt, Dr. Eike Christian Jani (beide Immobilienrecht, Hamburg), Dr. Tobias Klatt (Öffentliches Wirtschaftsrecht, Düsseldorf)

 

Transaction Lawyers /Paralegals: Chelsia Tai, Vielka Hernández Ceballos, Liliana Margarita Suarez Llerena, Terry Fernbach (alle Frankfurt), Stephanie Adriaens (Berlin, alle Freshfields Hub), Iskander Ong (Amsterdam)